김화중 - VIP 컨설팅 (자산배분 하는 방법)

김화중 VIP 컨설팅팀 수석매니저

주식을 시작할때 우리는 목표를 어느정도로 잡나요?

개인들 , 나도 주식 뭐 2배? 3배? 정도 해야 하는거 아니야? --> 뭐 거의 미친소리였습니다. 이걸 또 단기간에 원합니다.

김화중 VIP 컨설팅팀 수석매니저가 말합니다. 자산 배분 이 주식 고르는 것보다 중요하다고 말합니다. 실제 VIP 들에게 이렇게 이야기 한다고 합니다.

게임을 해봅니다.

동전 던지기 게임입니다. (반반 확률의 게임)

숫자가 나오면 이긴다 . 이기면 100% 수익

그림이 나오면 진다. 지면 -50% 잃는다.

50번 던진다.

100만원으로 시작 (두번 게임을 한다. 한번 이기고 , 한번은 진다 고 가정)

100만원을 건사람 --> 한번 이기면 200만원 --> 여기서 한번 지면 100만원 본전

반만 거는사람 ! 50만원을 건사람 --> 한번 이기면 100만원 + 50만원 (150만원) --> 150의 절반 75를 걸어서 진다. 그러면 , 75+(75/2) = 112.5만원 (상승)

단순히 동전을 던져 반반 확률의 게임이였는데 , 올인한 사람은 본전이 됬는데 , 반만 건 사람은 12.5 만원이 상승하는 결과가 나왔다. 오잉?

이기고 , 지고 (50번중에 절반 이기고, 절반 진다고 하면) , 아래것은 매번 올인하는경우 본전이된다.
반만 거는 경우는 계속해서 상승하게 된다.

위 시뮬레이션은 극단적이긴 하지만, 배팅을 얼마 하느냐에 따라서 달라지는 결과를 볼수 있다. 똑같이 반반 의 확률인데 , 얼마를 거느냐에 따라 어떻게 하면 본전이 되고 , 어떻게 하면 올라가는 그래프를 그리게 된다.

위 결과는 주식투자에 엄청나게 밀접한 관계가 있다.

주식을 할때엔 , 주식 , 현금(안전자산) 으로 분배가 되어야 한다는 것이다.

우리가 적은 금액을 할때에도 , 몰빵을 하지 말고 자산 배분을 해야 한다.

절반씩 투자를 한다는것은 엄청 중요하다.

100만원에서 50을 걸고 , 따면 , 150이된다. 그러면 다시 150의 반을 걸어야 한다는 것이다. --> 조금 천천히 상승 --> 리밸런싱!!!

100만원에서 50을 걸고 , 잃으면 50이 된다. 그러면 다시 50의 반을 걸어야 한다는 것이다. --> 좀더 천천히 하강 --> 복구가 어려운 하락을 막기위함.

리밸런싱이 추구 하는것 : 과도하게 투자해서 , 많이 떨어지는것을 막자! 또한 과소하게 투자하는것도 막아준다.

--> 아래 그래프를 보면 , 주식은 지수로 보면 우상향 했지만, 단기적으로 하락률을 보면 -37% 이상의 하락이 반복적으로 나타난다. IMF , IT 버블, 금융위기 , 유럽 그렉시트 , 유럽 재정위기 , 유럽 브렉시트 , 중국 위기 , 현재 코로나 사태까지 , 단기적으로 엄청난 하락을 맛보게 된다.

이게 지수가 -40%에 가깝게 되므로 , 단일 종목의 경우 얼마나 빠지는지 상상하기 싫다.

이것은 좋은 투자의 기회가 자주 오는데 , 그때 올인한 사람의 경우 올라갈때 겨우 본전 , 또는 손실을 크게 보게 되지만, 자산분배가 되어있을 경우 올라가는 장에 나머지 안전자산을 투자하여 이득을 볼수 있는 가능성을 높인다.