미투온,미투젠 - 소셜카지노 게임업체 분석!!
2020년 8월 18일 코로나 재확산에 대한 두려움? 때문인지 주가가 폭락 하였습니다.
코스닥은 4%넘게 폭락 하였습니다.
하필 이런날 상장한 회사가 있습니다.
미투젠
미투?;; 젠;;;;
뭔회사지?
알아보겠습니다.
모회사는 미투온이라는 소셜카지노게임 업체입니다.
소셜카지노게임은 , 애니팡 같이 sns에서 사람들과 순위를 매겨가며 하는 게임입니다.
한게임 고스톱 비슷하다고 해야할까요?
8월 12일 실적 발표 자료를 보시죠
2분기 매출액 343억에 , 영업이익이 133억 , 순이익이 91억
매출액 대비 영업이익 , 순이익이 굉장히 좋습니다.
소프트웨어 업체라서 , 컴퓨터만 있으면 되니까요.
코로나때문에 게임을 많이해서 그런가요?
네이버에서 주 연간 재무제표를 보니 , 매출액 상승률이 참 좋습니다.
2019년 영업이익 405억 --> 멀티플 x10 만 줘도 --> 시가총액 4000억
'
2020.08.18일자 시가총액은 2,341억으로 , 위에서 영업이익으로 구한 시가총액대비 약 58% 수준입니다.
다른 게임업체들에 비하면 멀티플을 많이 준것은 아닌것 같습니다.
오늘 17.69% 하락하여 더욱 저평가 되어 있는것 같습니다.
정말 맞는지 다시 한번 확인 해보겠습니다.
재무제표에서 뭐하는 회사인지 다시한번 알아보겠습니다.
한게임 고스톱을 페이스북과 트워터 같은곳에서 서비스하는것으로 이해하면 될것 같습니다.
게임머니 충전도 마찬가지 인듯합니다.
앞으로 모바일 게임의 성장률이 좋을것이다 라는것을 보여주는 자료도 있습니다.
게임 시장이 계속 커진다는 내용입니다.
2019년 약 6.6조원의 시장이 있다는 내용이구요.
500개 이상의 업체가 있으며 , 국내 게임회사등이 진입을 검토한다고 하고 있습니다.
게임 구현 기술자체는 진입장벽이 없으나 , 서비스 노하우, 마케팅 비용이 진입장벽이 된다는 이야기 입니다.
페이스북 플랫폼을 통해 성장 하였다고 합니다.
그렇다면 페이스북이 성장을 해야 , 이 사업도 성장을 하게 되는걸까요?
페이스북은 상황이 어떨까요? 인스타는 잘나가고 있는데;;; (인스타가 페이스북꺼임)
북비 , 유럽시장 진출? 을 위해 ME2ZEN 을 인수 하였습니다.
다양한 카지노게임이 있네요.
이걸 사람들이 많이 하는지 궁금하네요..;;
인앱결제 방식으로 , 게임머니를 구매 하여 사용하게끔 합니다.
매출실적으로 보니 , 내수보다 , 아마 중국쪽에서 주로 수입이 발생하는것 같습니다.
(국위선양?)
판매경로는 주로 모바일이며 , PC ,및 VR도 있습니다.
주요 수입원이 달러라서 , 환율변동에 수익이 크게 왓다갔다 할것 같습니다.
전환사채가 있네요;;;
(샌드타이거 형님이 전환사채 있으면 일단 거르라했는데;;)
부채비율은 100% 미만으로 , 좋습니다.
미투젠을 인수후 , 2018년 부터 매출이 급격하게 늘었습니다.
매출이 갑자기 늘어난 이유네요.
임원들의 평균 보수액은 약 1억원 입니다.
아래는 미투온 재무제표
2018년 988억 매출인데 , 미투젠 매출을 빼면 , 180억원 매출입니다.
오히려 줄었네요.
아래는 미투젠 재무제표
미투젠의 영업이익을 기준으로 멀티플 10배만 준다면,
적정시가총액은 4300억원입니다.
싸네요.
미투온, 미투젠 모두 싸보이긴 합니다.
두회사 모두 배당은 없네요.
싸보이긴 한데 , 뭔가 좀 불안하기도 하고 , 또 상장시기도 안좋았던것 같기도 합니다.
오늘 코로나 확산에 대한 두려움으로 일시적인 하락이였다면,
내일은 반등할것으로 보입니다.
또한 급락한 종목들은 급등할수도 있습니다.
저라면 미투젠을 차라리 사는게 낫지 않을까 생각 되네요.
성투하시기 바랍니다. (투자는 전적으로 본인 책임입니다.)
똥손올림.
<이글을 읽어주신 당신은 앞으로 절대! 꼭 부자가 되실겁니다. 진짜 진짜 부자되세요~ 응원합니다!!>
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