슈퍼개미 김정환 - 적정주가 만능공식 구하기 (부자되고 싶니?)
슈퍼개미로 알려진 김정환님이 유튜브로 자신의 노하우를 오픈하고 있습니다.
간단한 리뷰를 하려다.... 뭐..여튼...
일단 기본은 알고가자!
EPS : 주당 순이익
EPS : Earning (수익) / Share주식수
EPS (주당순이익) x 멀티플 얼마 (ROE x 100) --> 적정주가
PER value 를 얼마나 줘야 할까?
기업마다 다르다.
예로 시설 투자가 많으면 PER(멀티플)를 많이 주기 힘들다.
ROE 가 낮아서 어렵다.
ROE가 낮은 이유는 위 식에서 보면 Equity (자산 , 시설투자) 가 커지기 때문에
Equtiy가 커지면 분모가 커지기 때문에 ,
ROE가 높아지기 어렵다.
그렇게 되면 적정 주가가 낮아지겠지요.
어떤기업이 멀티플을 많이 줘야하나?
사람이 가치를 창출하는 기업이 주로 멀티플을 높게 받게 된다.
게임, 바이오 , 엔터 등
이거는 외우자!!
영엽이익 (일반인 회사는 영업이익을 통해 일어난 현금흐름이 가장 정확하기 때문에)
그러나 자회사가 많거나 영업손실이 많거나 , 일시적인 이익이 들어오는 당기 변동이 크다면 영업이익으로 해야지만
그게 아니면 당기순이익으로 해도 된다.
개형님(개미들의 형님) 은 장비주나 소비주는 영업이익을 통해 계산하신다.
ROE x 100 --> 멀티플
멀티플을 얼마를 줘야 하나?
그건 개인의 판단이다.
5를 줄지 , 10을 줄지 , 20을 줄지..
애널리스트들도 지들 맘대로 준거다.
영업이익은 1분기부터 4분기 까지 다 봐야한다!
성장성이 클것 같다 싶으면 , 멀티플을 많이주고
작으면 , 멀티플을 작게주고,
이게 어렵기 때문에 (뭘 얼마나 줘야할지를)
영업이익(or 당기순이익) x (ROE x 100 = 멀티플)
내가 가지고 싶은 종목이 싼가 안싼가를 판단을 해야한다.
적정 주가 대비 현재 주가가 얼마인지..
적정 시총 대비 현재 시총이 얼마인지...
스크리닝을 해야한다.
그리고 괜찮은 종목이 있으면 더 자세하게 분석이 들어가야한다.
개형님도 처음에는 디테일하게 분석 들어가지 않는다.
예를 들어 1년에 100억정도 나오면 멀티플 10줘야겠다. 그럼 1000억?
그런 종목들을 끊이없이 스크리닝한다.
그리고 그회사들이 성장하는지를 본다.
또는 섹터별로 (소부장, 5G , 2차전지 , EUV) 실적이 잘나온 기업들을 찾아내서
그 기업중 싼 기업들을 빠르게 스크리닝 해나간다.
그리고 거기서 싸다고 생각되는 기업을 깊이 분석해간다.
ROE도 보고 , 미래 성장도 보고 예측도 해본다.
여기까지 봤으면 , 종목들을 한번 스크리닝 해보시라!!
EPS에서 Earning
ROE 에서도 Return (Earning)
얼마를 버냐! 가 중요하지.
Share 는 주식수 --> 유상증자를 하면 주가가 떨어진다.
Equity (자산 --> 설비투자) 가 많아질수록 주가가 떨어질수 밖에 없다.
그래서 설비투자를 하는 기업들이 적정한 평가를 받지 못하는게 문제이다.
그래서 사람들은 다른 여러가지 공식을 만들기 시작한다. (아래)
위 방법은은 나중에 고급에서 설명 해주신단다!
이렇게 구한 주가가 싸면 사면되고 , 비싸면 안사면 된다.
우리만의 적정주가를 기본으로 싼주식만 사면된다.
그러나 꼭 봐야할것은 성장하는 기업을 투자해야 한다는것!
기본적으로 영업이 잘되고 , 영업현금흐름이 좋고 , 그돈을 통해 빚을 충분히 갚고도 남고 , 다시 재투자하고
그럴 여력이 있는 기업을 우리가 사야한다!
그것이 우리가 적정주가를 매기고 , 밸류에이션을 하는 기본목표!
https://youtu.be/w4a7R3PFUKY (슈퍼개미 김정환 주식 강남 쪽집게 일타 강사!!!ㅋ)
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*개인생각 정리 *
적정주가를 대비 싼 주식을 사야한다.
많은 주식들에서 스크리닝을 통해 좋은 주식들을 골라내고
깊은 분석을 들어가야 한다. (재무재표를 본다든가 , 타이거 아저씨처럼 악재뉴스를 거른다던가 등등)
결국 적정주가대비 싼 주식을 사고 , 적정 가격이 되면 판다.
이게 기본인데 ,
우리는 차트를 보고 이제 오르나? 하고 산다.
뉴스 보고 산다.
누가 추천해줘서 산다.
그리고 망...;;;
이순신 장군의 전략!을 되새겨 보자!!
미리 이겨놓고 난 후에 싸운다. (선승구전 先勝求戰)
주식 투자에서도 이와같이!!
미리 이겨놓고 난 후에 싸우자!!! 꼭 해보자!!!
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<이글을 읽어주신 당신은 앞으로 절대! 꼭 부자가 되실겁니다. 진짜 진짜 부자되세요~ 응원합니다!!>
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